Die Finanzmarktkrise der vergangenen Jahre ist unglücklicherweise auch am Private Equity-Markt nicht spurlos vorbeigegangen. Er musste starke Einbrüche hinnehmen. Während sich im Frühjahr des Jahres 2011 endlich wieder erste positive Tendenzen zeigten und die Märkte wieder in Bewegung kamen, muss diese Entwicklung inzwischen schon wieder revidiert werden. Die Bereitschaft der Investoren, ihr Kapital in den Private Equity-Sektor zu investieren, sinkt immer mehr.
Prof. Dr. Gerhard Schmidt, seines Zeichens einer der führenden Private Equity-Experten Deutschlands, geht davon aus, dass eine deutliche Besserung und eine Erholung des Marktes aktuell nicht zu erwarten ist. Verantwortlich zeichnet hierfür die gedrückte Stimmung bei den Investoren, die sich dank der weltweiten Finanzsorgen momentan nicht bessern will. Fremdkapital ist aktuell Mangelware, denn die Investoren richten ihr Hauptaugenmerk lieber auf die Schwellenländer, wo momentan höhere Renditen erwartet werden. Der europäische Markt bleibt daher häufig bei Investoren Entscheidungen außen vor.
Prof. Dr. Gerhard Schmidt stellt fest, dass die durchschnittlichen Werte der im Private Equity-Sektor getätigten Transaktionen durchaus leicht ansteigen. Die wirklich großen Deals, die vor der Finanzmarktkrise wie eine Selbstverständlichkeit zum Alltag des Marktes gehörten, gibt es aber nach wie vor kaum. Die Banken sind momentan noch nicht bereit, große Transaktionen zu unterstützen. Seit die amerikanische Investmentbank Lehman Brothers 2008 vom Pleitegeier heimgesucht wurde, werden von den Banken kleinere und mittlere Transaktionen bevorzugt. Prof. Dr. Gerhard Schmidt geht davon aus, dass auch die nähere Zukunft noch keine deutliche Verbesserung bringen wird. Dies zeigt besonders die große Anzahl an Restrukturierungen. Sie ist ein eindeutiger Indikator dafür, dass die Bereitschaft der Investoren, größere Summen in den europäischen Markt zu investieren noch nicht wiederhergestellt ist.
Wie lange die Krise des Private Equity-Marktes noch anhalten wird, ist aktuell noch nicht absehbar. Experten gehen davon aus, dass es noch eine Weile dauern wird, bis die Investoren neues Vertrauen in den Privat Equity-Markt schöpfen.